Cinque domande critiche sull’attività di M&A
Cinque domande critiche sull’attività di M&A
Una analisi approfondita dei fattori critici di successo per ottimizzare la gestione delle transazioni
Le operazioni di fusione e acquisizione (M&A) comprendono una vasta gamma di transazioni strategiche e finanziarie realizzate da gruppi industriali, imprenditori, investitori istituzionali come private equity e venture capital. Queste operazioni rappresentano opportunità di riorganizzazione e trasformazione che possono modificare la ricchezza iniziale di chi vi partecipa apportando risorse imprenditoriali e finanziarie.
La crescita organica è sempre meno ritenuta sufficiente e la capacità di gestire attivamente il portafoglio di business è cruciale per creare valore. Tuttavia, molte acquisizioni e processi di quotazione hanno deluso le aspettative, dimostrando la necessità di un’analisi approfondita dei fattori critici di successo per ottimizzare la gestione delle transazioni.
Cinque domande critiche sull’attività di M&A. Una analisi approfondita dei fattori critici di successo per ottimizzare la gestione delle transazioni Share on XPer valutare il successo delle operazioni di M&A, è utile rispondere a cinque domande fondamentali:
- In passato, quale grado di successo ha registrato la vostra attività di M&A?
- Come si relazionano i risultati rispetto alle attese e all’attività dei concorrenti?
- Quale fattore ha influenzato maggiormente il successo o l’insuccesso delle vostre transazioni?
- Come ha risposto il management alle transazioni deludenti? Qual è il processo per l’identificazione precoce dei problemi e la loro soluzione?
- Avete stabilito un chiaro percorso di M&A?
- Avete chiaramente comunicato il vostro processo di M&A alle funzioni organizzative coinvolte (pianificazione e sviluppo, legale, tesoreria, finanza, produzione, IT e risorse umane)?
- Il processo copre tutte le fasi e le tipologie di transazioni, tanto sul lato delle acquisizioni quanto su quello delle dismissioni?
- Fino a quale punto la vostra società comprende il processo di M&A fissato?
- Il processo di M&A ha catturato “l’anima e il cuore” della vostra società?
- L’organizzazione valorizza e segue il previsto processo di M&A oppure lo considera un ostacolo alla conclusione delle operazioni?
- Come vi cautelate rispetto all’adozione di scorciatoie?
- È chiaro al management e agli amministratori che dal fallimento dei controlli sull’attività di M&A possono scaturire gravi conseguenze?
- Come si relaziona il vostro processo di M&A con le best practice?
- Come sviluppate il processo di M&A ed i relativi controlli? Quanto si basa sui casi di successo e quanto su esperienza e capacità del management responsabile dell’attività di M&A?
- Le diverse fasi della transazione sono abbastanza coordinate?
- Come controllate l’andamento di un’operazione dopo aver ottenuto l’approvazione del Consiglio d’Amministrazione?
- Qual è il processo per informare regolarmente il Consiglio in merito ai risultati di un’operazione?
- Quando valutate i risultati conseguiti rispetto alle attese e sulla base di quali parametri? Quando chiedete al team d’integrazione di effettuare le necessarie azioni correttive?
- Qual è il vostro processo per decidere azioni volte a preservare la flessibilità strategica nel periodo successivo alla chiusura della transazione?
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